债券基金投资技巧有哪些-幸运飞艇娱乐_幸运飞艇计划_【官网】-pk10时时彩多玩法

您当前位置:主页 > 教学动态 > > 正文

正文

债券基金投资技巧有哪些

  通常来说,债券型基金的认购、申购费都较低,赎回费率也不高,成本可控,是普通投资者间接参与债市投资的较佳方式。幸运飞艇

  要想准确预侧债券价格的变化,投资者必须充分掌握信息。能从众多信息中找出有用的信息,然后通过对这些信息的分析,做出正确决策,并成为投资依据。

  另外,由于目前银行间市场也只允许机构投资者进行交易,对于散户而言,很难直接参与。而交易所市场虽然允许散户投资者进行交易,但因为流动性不够,投资者的积极性不强。因此,普通投资者只能通过债券型基金参与债市牛市。

  华夏基金的王亚伟也表示过:“债券经过熬头年的上涨,第二年的收入率没有足够的吸万有引力。如果第二年股市转好的话,投资过多债券意义其实不大;如若欠好,债券则只能提供1个比较低的固定收入。”

  (4)私人渠道的信息。如果没有太多的时间和精力用在俊券市场上的人,就必须联系几个可靠、经常出人债券市场、了解信息有特殊渠道的朋友。

  随着市场波动加大,和新股密集上市,更多投资人把目光投到了风险较低的债券型基金上面。

  盈利性越大的债券,其风险性也就越大。例如,国库券、金融债券是信誉最高、保险系数最大的债券,但其利率往往低于企业债券。购买垃圾债券风险最大,但其平均收益率最高。又比如长期债券的利率相对较高,短期债券的利率较低。

  但是如何挑选债基?好买基金研报认为,建议选择债基时采用以下几步:第一步,要看债券品种与个人风险偏好匹配度。目前债基可分为一级债基、二级债基和纯债基,分别是参与打新的债基、约有两成仓位参与股市投资的债基,和不打新不买股票纯投资债市的债基,就风险来说二级债基最高,而纯债基最低。第二步,要看基金团队的运作年限以及优势。第三步,要看杠杆比例。债基可通过质押标的债券进行融资,加大杠杆的操作有助于增强组合整体收益。但需要注意的是,加杠杆意味着加风险,高杠杆有助于增厚收益的同时也放大了风险。

  债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种,因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然,债券型基金并非没有风险,有时候其投资风险也相当很高,因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。首先,投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券,因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说,如果经济处于上升阶段,利率趋于上调,那么这时债券市场投资风险加大,尤其是在债券利率属于历史低点时,就更要慎重。反之如果经济走向低潮,利率趋于下调,部分存款便会流入债券市场,债券价格就会呈上升趋势,这时进行债券投资可获得较高收入,尤其是在债券得率属历史高点时,收益更为可观。

  总之,利率的走势对于债券市场影响最大,在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。其此,投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券,而新股申购一般风险较小,因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主,也参与股票投资,因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说,纯债型基金风险相对小于偏债型基金,当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势,若股市走强,选择偏债型基金可能是较好的的选择。

  总之,一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息,并将其分类整理,以备决策之用。

  因为股票不能赚钱而将钱挪到债券,仿佛是个“混帐逻辑”,一来,债券本身是个自力走势,如2009年,股票实现了26.98%的收入,债券也同样实现6.93%的正收入。二来,在你考虑将股票的资金转到债券的时候已经滞后了,或许恰是股票熊市走向尾声,债券到了收入顶峰的时刻。

  可转债具有以下三个特点:一是债权性,有规定的利率和期限,投资者可选择持有到期,收取本息。二是股权性,在转换成股票之前是纯粹的债券,但转换成股票之后,原债券持有人就由债券人变成了公司的股东,可参与公司的经营决策和红利分配。三是可转换性,可转换性是可转债的重要标志,债券持有人可按约定的条件将债券转换成股票。

  (2)债券发行公司的经营状况,主要包括债券发行公司的月营业额、每季损益表上的各项经济指标、公司主要债务人的经营状况、银行与公司的关系及其对债券的保证情况等;

  很多投资者特别注重债券的流动性。一般情况下,债券的流动性越高,其最终收益率往往越低。要处理好流动性与效益性之间的矛盾,投资者应当根据自己的资金悄况、投资目的等多方面因素,在投资组合结构调整中综合考虑,巧妙地平衡各种矛盾,找出焦点、平衡点。

  一般来说,俊券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机,债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高,但价格也是有波动的,债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进,在价格未上升到峰顶时卖出,就能够赚钱。因此,对投资者来说,能否选择正确投资时机,做到低买高卖是很重要的。

  (1)国家重要的经济金融政策及其措施,主要包括税收政策的变化、产业政策的变化、利率的上调或下降、汇率的变化等;

  需要提醒的是,可转债要在转股期内才能转股。现在市场上交易的可转债转股期一般是在可转债发行结束之日起6个月后至可转债到期日为止,期间任何一个交易日都可转股。可转债转股不需任何费用,所以账户中没必要为转股准备多余的资金。一定要注意的是可转债一般都有提前赎回条款,持有转债的投资者要对此密切关注。当公司发出赎回公告后,要及时转股或直接卖出可转债,否则可能遭受巨大损失。

  第一,考虑自己的风险承受能力。债券基金按风险从低到高分别为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。其中可转债与股市联系最密切,所以风险最高。问理财数据显示,今年以来,债券基金中表现最好的是可转债基金,但11月18日之前的一周时间里,债券基金出现了比较大的下跌,而跌幅靠前的绝大多数为可转换债券基金。问理财首席分析师王子涵建议风险承受能力小的投资者关注纯债基金、一级债基,风险承受能力强的投资者关注二级债基金或者可转债基金。

  目前普通投资者可购买沪深两市发行的公司债。公司债的投资门槛与债券型基金一致,大致在千元左右。投资者需要先在证券公司开通账户,像购买股票一样,通过证券公司的交易软件进行申购和交易。交易所公司债和股票流动性一致,需要在9:30~11:30、13:00~15:00的连续竞价时间才能购买。

  第二,把握债券基金的最佳投资时机。21日央行宣布降息,这会使企业融资成本的下行,促进经济的稳增长。而对于债券基金产品来说,是绝对性的利好。市场资金利率下行时,正是投资债基的好时机。

  第三,长期持有比较好。债券基金是长期投资的基金理财产品。尤其是目前债基的后市较为乐观,长期持有才能获得更多的赢利,建议最好持有时间在一年以上。

  公司债的收益来源主要有两种,除了可在固定的时间获得利息和本金,还可通过沪深交易所市场逢高卖出,通过低买高卖来锁定收益。目前公司债收益率多在4%~10%之间,根据债券评级以及公司本身偿还能力的不同,收益率也不同,如果想获得更高收益,也需要承担高风险。

  就资本收入而言,股票的增幅要远远大于债券,这符合彼患上·林奇等投资大师投资权益型资产的偏好。然而,股票的跌幅也一样非常刺激。1个很有趣儿的结果出现了,债券走势与股票并不是呈相反的关系。