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【问答专栏】一分钟轻松读懂:企业债和金融债有什么不同?

  小白【问答专栏】:每天为你解决一个金融理财问题,喜欢欢迎点赞,并转发到朋友圈哦~

  债券是目前除基金外的一种较为稳健的投资品种。对于债券的理解,其实我们可以把它简单当作是一张“借条”:即是债券发行方面向投资者募集资金时而开出的一张“借条”(准确说法是收益凭证),到期后发行方凭着“借条”上约定好的利率支付利息。当然,这是比较传统通俗的解释,在网络发达的今天,投资债券就像你在淘宝下单一样便捷,而那些所谓的“收益凭证”也只是一笔交易记录而已。

  但投资债券也非易事,你首先要对它充分了解。幸运飞艇计划怎么了解?最快的方法就是分类!

  关于债券的分类,想必每一位金融专业或对经济感兴趣的小伙伴都在书上看过,什么按发行机构分类啊,按资金投资方向分类啊,按期限分类啊等等,乱七八糟,很难记住,而且其中有很多债券我们根本接触不到。

  小白的文章不求高大上,所以小白用最简单的方法来区分一下咱们能投资的那些债券,分类方法或许不一定完全准确,但能保证你一定能懂:

  1、国债:这是大家最熟悉的债券,但可能年轻人不会去买,因为毕竟收益确实挺低的。国债又分为凭证式国债和记账式国债。前者就是小白刚刚说的,确实有一张实实在在的“借条”,“借条”的名字是《中华人民共和国凭证式国债收款凭证》,就像一张存单一样。凭证式国债一般都在银行柜台上买的,所以这也是大爷大妈们比较喜欢的投资,这张收款凭证的纸,对于他们来说安全感十足;后者则是在交易所上市交易的,就像股票一样。但记账式国债的涨跌幅太小了,而且收益也很低,成交量也很少。

  2、企业债:顾名思义,国债是国家发行的债券,那企业债就是企业发行的债券呗。但企业债里大致又分成2种:一是纯粹的企业债;二是城投债。

  为什么说是纯粹的企业债。这是根据企业是否盈利来划分的。前者都是普通的赢利性企业发行债券,所募集的资金基本用于扩大再生产啊,补充营运资金啊等等;而后者都是一些公共服务企业,比如水利公司啊,路桥公司啊等等,募集来的钱用来给大家修水管,建高架桥,都是投向城市基础建设的。

  有小伙伴会说,小白你错了,那市政债也是这样啊!没错,城投债跟市政债确实长得很像,都是用于基建,但市政债是地方政府发行的喔!与国债一样,背后的担保是国家信用。而城投债终究还是商业信用。

  3、金融债:就是指银行或非银金融机构发行的债券,其背后的担保是银行信用,等级高于商业信用,但低于国家信用。当然,金融债借来的钱也是为金融机构服务的。

  我们都听过挤兑,就是发生经济动荡时,储户恐慌性集中提现,造成银行资金短缺,甚至破产。在国内当然不会出现这种情况,但国内银行会有同业拆借的行为,目的同样还是为了维持资金稳定,保证银行的正常运转。但是,同业拆借的利率很高,以SHIBOR为例,很多期限都是按天计算利息。可金融债的支付给投资者的利率一般比较低些,而且比拆借来拆借去的资金更加稳定。比如A银行预计四季度本行的资金运转会比较紧张,于是赶紧发行金融债,期限是到年底。如果金融债募集到了1亿,那至少说明这1亿资金从现在到年底,对于A银行是一笔非常稳定的资金。因为期间投资者不能赎回,只能转让。

  咱们小白们能投资的债券,大概就是这么分类。当然除了这些外,还有很多,如政策银行债、央票、短期融资券、票据等等,虽然名字不是债券,但募资原理还是和债券一样的。